商显数据 | 2020上半年全球显示器面板市场总结：出货创新高结构升级电竞需求强劲

2020年注定是充满不确定性的一年，疫情在全球范围内蔓延，国际政治经济环境动荡，全球经济面临负增长，显示面板行业面临更多波动，在此艰难与黯淡中的“光芒”，则来自于居家办公、学习和娱乐对PC行业需求的提振。显示器虽在便携性上不如平板及笔记本电脑，但在上半年仍交出不错的成绩。

图源于Google

显示器面板需求的变化，面板供应策略变化，对显示器面板的供应格局、产品结构和细分市场，均带来了较大的影响。群智咨询（Sigmaintell）对全球显示器面板半年度市场详细分析如下：

上半年出货量、出货面积双双成长，二季度出货创近年来新高

从需求方面来看，二季度来自终端需求非常明确，品牌策略需保证充足的上游材料包括面板供货，特别是在三季度需求可能还不明确的情况下，冲量为第一位；面板供应方面，受疫情影响的面板供应链逐步恢复正常，二季度TV面板需求低迷，高世代线产能充足，面板供货有足够的产能保障，叠加一季度面板出货延迟部分，因此二季度显示器面板出货激增。根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，二季度显示器面板出货4220万片, 同比增加19.5%，环比增加34.5%，创近年来单季度出货的新高，上半年显示器面板出货量7360万片，同比增加6.1%，出货面积同比增加10.5%。

2018.Q1~2020.Q2全球显示器面板出货及同比走势（单位：Mpcs，%）

格局重构，大陆面板厂商占据主导地位

显示器面板早期是韩台系面板厂商主导的市场，大陆面板厂在2006年左右年加入显示器面板的供应。随着2005年大陆第一条5代线的量产，在之后的15年内，多条8.5代线陆续投产，以京东方（BOE）、中电熊猫为代表的面板厂开始在8.5代线生产显示器面板，其经济效益和规模效应较之韩国和中国台湾地区的5代和6代更有优势，加上多年积累的工艺生产经验，中国大陆厂商在显示器领域成长迅速。截至到2019年，韩国、中国台湾、中国大陆逐渐形成比较均衡的局面。

2020年，中国大陆面板厂供应规模持续增长，上半年出货占比达到37%，超越台湾面板厂占据主导地位，主要原因是大陆厂商绝对的高世代线产能优势。BOE，中电熊猫，TCL华星在二季度均计划G8.5转TV产能到显示器，BOE后续TV产能重心在G10.5，G8.5产能预计将分配更多显示器，惠科HKCOT在IT上规划积极，希望IT可以更多分担G8.6产能。台系面板厂显示器产能分布比较分散，因此在供应上的调配也更为灵活，如二季度分配较多产能做利润需求更好的笔电产品。另外三星显示SDC宣布2020年底关闭LCD产线，导致头部品牌订单开始提前备货或转移订单，以中国大陆和台湾地区面板厂开始受益。

2018.Q1~2020.Q2全球显示器面板供应商地域格局（单位：%）

*BOE保持第一 HKCOT开始量产***

京东方（BOE）出货数量1980万片，同比增加22%，出货面积同比增加30%，上半年出货量及面积均位列第一。二季度BOE在8.5代增加了较多显示器面板投片产能，产品结构亦有明显提升，小尺寸段20.7英寸以下同比大幅度缩减28%，中大尺寸同比成长明显，23.8英寸出货同比增加54%，超越LGD攀升到行业第一，27英寸出货量同比翻倍，未来成长可期。

LG显示（LGD）出货数量1550万片，同比增加0.9%，出货面积同比增加3%，位于行业第二位置，虽目前TV产能投片已经大幅度减少，但IT产品因获利性较好，供应仍比较稳定。尺寸结构中，同样小尺寸萎缩比较明显，23.8英寸、27英寸及31.5英寸出货同比增加，27英寸继续保持行业第一。

友达（AUO）出货数量1130万片，同比下滑10%，出货面积同比下滑6%，保持行业第三。24英寸因需求下滑，出货同比大幅度下滑26%，其第一大出货尺寸易主为27英寸，27英寸以上大尺寸化趋势明显。

群创（Innolux）出货数量1020万片，同比下滑15%，也是下滑幅度最大的面板厂商，主要与其策略上转其他应用有关，尺寸上20英寸，23.8英寸，34英寸同比正增长，其中23.8英寸同比大幅度增加127%，其他尺寸均不同幅度下滑，其Top1尺寸21.5英寸同比大幅度下滑27%，23.6英寸同比下滑42%。值得一提的是，群创上半年IPS出货表现亮眼，占比同比提高15个百分点左右。

三星显示（SDC）出货数量为910万片，同比增加19%，主要增加为PLS 23.8、27英寸以及曲面VA的出货，曲面的出货同比增加26%,。在细分领域高分辨率、电竞、超宽屏表现优势，其中超宽屏首次超越LGD位列第一。

中电熊猫（CEC-Panda）出货数量为520万片，同比增加2%，小尺寸18.5英寸、21.5英寸同比下滑，23.8英寸及27英寸同比增加，二季度因笔记本电脑面板需求火爆，其G8.5重心更多放在笔电产品冲量。

TCL华星（CSOT）出货数量为220万片，同比倍数级成长，27英寸和31.5英寸曲面出货激增，新品23.8英寸、34英寸及55英寸也开始小量出货，曲面1000R产品已导入品牌客户，逐步进入量产阶段。

惠科（HKCOT）滁州G8.6显示器面板在二季度量产，23.8英寸VA产品开始量产出货，绵阳工厂也处于爬坡阶段。上半年总出货量34万片，后续对曲面、电竞、超宽屏等产品均有规划。

20201H全球显示器面板厂商出货排名（单位：百万片，百万平米）

疫情加快显示器大尺寸化步伐

从产品结构变化来看，在居家办公、学习和娱乐需求下，显示器消费需求被激发；与此同时显示器商用市场下滑，政府及大型企业采购能力减弱，21.5英寸及以下小尺寸受影响严重；同时23.8英寸及以上大尺寸较21.5英寸等小尺寸获利性更好，也是品牌及上下游产业链策略性布局的市场。23.8英寸作为消费市场的入门级尺寸，上半年市占率达32%；27英寸在消费市场需求持续强劲，上半年同比增加39%；疫情对网咖市场负面影响较大，31.5英寸受影响增速放缓。总体来看，疫情加剧了显示器大尺寸化的脚步。

2018.Q1~2020.Q2全球显示器尺寸结构趋势（单位：%）

“居家娱乐”进一步促进电竞面板需求上半年出货规模超700万片

2020年一季度因疫情对供应链的影响，电竞显示器面板出货放缓，出货量为280万片；二季度随着供应链恢复，以及居家娱乐需求拉动，电竞显示器出货大增，达到440万片, 上半年出货总量在720万片，同比大幅度增加68%。从面板厂商来看，三星显示VA曲面电竞面板需求强劲，尾部厂商成长幅度较大，特别是中电熊猫，上半年电竞面板出货达到百万片级别。

2018.Q1~2020.Q2全球显示器电竞面板出货及渗透率（单位：Mpcs, %）

三季度展望：消费需求支撑供应偏紧规模环比下滑

三季度随着全球社交隔离有条件恢复，欧美消费市场需求向好，品牌和渠道商进入暑促和下半年旺季备货期，品牌在三季度销售战略中趋于活跃；然而商用品牌策略则转为保守，整体来看，三季度显示器面板需求环比将有所下滑，但同比仍维持小幅上升。

在供应方面，三季度全球大尺寸LCD面板产能（G5及以上a-Si LCD产能）环比仅小幅增长3%，然而需求旺季效应显著，特别是TV和笔记本电脑面板需求强劲，面板厂商在总体产能供应偏紧的情况下，对显示器的产能分配策略以稳定为主。基于此，群智咨询（Sigmaintell）预测，三季度显示器面板出货量3850万片，环比下滑8.7%，同比小幅增加4.6%。